존 템플턴의 가치 투자전략- 금세기 최고의 바겐헌터

 

 

 

 

 

 

월스트리트의 전설인 존 템플턴 경은 투자와 자선 사업을 포함하여 많은 분야에서 혁신적인 역할을 수행하였다. '분산'을 투자의 기본이라 하며 비관론이 팽배할 때 투자하는 것을 첫 번째 원칙으로 내세웠다.
다른 투자자들이 낙담하여 주식을 팔 때 매수하고 탐욕스럽게 매수를 할 때 매도하기 위해서는 강인한 정신력이 필요하다고 했다.

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    1. 강세장은 비관 속에서 태어나고 회의 속에서 자라며 낙관 속에서 성숙해 행복 속에서 죽는다.

 

  최고로 비관적일 때가 가장 좋은 매수 시점이고, 최고로 낙관적일 때가 가장 좋은 매도 시점이다. 주식을 언제 사고팔아야 하는가?

 

 첫째, 금융 관련 신문이나 투자 전문가가 증시에 대한 부정적인 의견을 내놓을 때와 같이 변동성이 클 때 주식을 저렴하게 매입할 수 있는 기회를 주는 것이다.

 

 둘째, 증시에서 부정적인 시각이 팽배해 있고, 기업의 가치와 주가가 많이 다르다면 바겐헌터에게는 절호의 기회다.

 

 셋째, 전망이 나쁠수록 수익률은 더 높다. '최고로 비관적일 때 투자를 하라'는 이유가 바로 여기에 있다. 주식과 관련된 상황이 변할 때 큰 수익을 올릴 수가 있는 기회가 만들어지는 것이다.

 

 

    2. 존 템플턴의 가치 투자 전략 - 최고로 비관적일 때 투자하라.

 

1. 주가와 기업의 가치가 다르다는 것을 명심하라.
2. 가장 매력 없는 주식이 가장 매력적인 사냥감이다.
3. 투자자들이 절망적으로 팔려는 주식을 사고 그들이 필사적으로 사려는 주식을 팔아라.
4. 투자자들이 무분별하게 매도할 때 글들의 오판을 최대한 이용하라.
5. 소문에 흔들리지 마라. 주식에 대한 자신의 판단을 믿어라.
6. 주식을 매입하기 전에 그 기업에 대해 철저히 연구하라.
7. 모든 계란을 한 바구니에 담지 마라. 분산 투자의 원칙을 지켜라

 

 

 

 

     3. 존 템플턴이 제시하는 성공투자 원칙 12가지

 

1. 최고의 수익률을 추구하라.
2. 주식 투기를 하지 말고 투자를 하라.
3. 투자 방식에 대해 유연하고 개방적인 태도를 가져라.
4. 저가에 주식을 사라.
5. 저평가된 양질의 주식을 값싸게 매입하라.
6. 시장 트렌드나 경제 전망이 아닌 가치를 구매하라.
7. 분산투자를 하라.
8. 스스로 공부하거나 자신을 도와줄 전문가를 찾아라.
9. 두려움을 극복하라.
10. 장기적으로 투자하라.
11. 세상엔 공짜란 없다, 끊임없이 연구하라.
12. 어떤 상황에서든 너무 부정적으로 생각하지 마라.

 

영어에서 가장 비싼 네 단어는 " This time it's different."(이번만은 다르다)이다.

-존 템플턴-